Виды инвестирования
Чтобы поиск финансирования был эффективным, важно помнить, что каждый инвестор, как правило, специализируется на отдельных отраслях и стадиях развития компании. Поэтому необходимо сосредоточить усилия на тех инвесторах, в чью сферу интереса попадает ваш проект.
Кроме того, следует определиться, какой тип финансирования вам подходит: долевое — то есть инвестиции в обмен на долю в компании. Это делает инвестора полноправным совладельцем бизнеса, дает ему возможность влиять на управление предприятием и получать дивиденды; долговое, или заемное, — это займы и кредиты, которые подлежат возврату в определенную дату с выплатой процентов.
Плюс долгового финансирования в том, что не нужно делиться прибылью и контролем над компанией. Однако если бизнес только-только запускается, начинающий предприниматель вряд ли получит кредит от банка или частного инвестора — разве что под залог дорогостоящего имущества, машины или квартиры. Поэтому поделиться с инвестором долей в бизнесе — неплохой вариант. Идеально, если, помимо денег, инвестор принесет в проект также свои опыт и связи.
Венчурным инвесторам долевое финансирование также выгодно: в случае успеха они смогут заработать сверхприбыль, которая может измеряться тысячами процентов от вложенных средств.
Пример: венчурный инвестор Питер Тиль в августе 2004 года вложил 500 000 $ (34 млн руб.) в никому не известную компанию Facebook. Взамен он получил 10,2% компании и членство в совете директоров. Через восемь лет, в 2012 году, его прибыль от продажи этой доли превысила 1 млрд долларов.
Топ-5 самых активных корпораций на венчурном рынке РФ в 2019 году попали:
«Сбербанк» — 26 сделок. АФК «Система» — 17 сделок. Mail.ru Group — 13 сделок. «Лаборатория Касперского» — 10 сделок. S7 Group — 8 сделок.
Венчурные инвестиции — это финансирование молодых и перспективных проектов.
Как правило, речь идет об инновационных стартапах, представляющих технологические отрасли, такие как разработка ПО, облачные вычисления, искусственный интеллект и биофарма.
С точки зрения инвестиций это наиболее рискованный вид вложений: по статистике, 75% стартапов не оправдывают вложения. В 30—40% случаев проект банкротится, а инвесторы теряют все вложенные в него деньги. В большинстве случаев результат хуже запланированного. Но если вдруг компания «выстреливает», доход от такого вложения может составлять тысячи процентов.
Причины, по которым венчурные стартапы прогорают:
Продукция не занимает свою нишу 34% Проблема маркетинга 22% Проблема в команде 18% Финансовые перебои 16% Технологические проблемы 6% Операционные и законодательные сложности по 2%
Столько стартапов терпят неудачу К концу 10 года 70% К концу 5 года 50% К концу 2 года 30% К концу 1 года 20%
Ко-Фи
Ко-Фи — это краудлендинговая платформа для привлечения инвестиций в творческие проекты. Все, кто хочет поддержать любимого музыканта, режиссера или видеоблогера, а также заработать на инвестициях в сфере кино и медиабизнеса, могут вложиться в проект и разделить его успех. Для создателей и авторов творческих проектов платформа Ко-Фи предлагает оптимальные решения для поиска инвестиций. https://cofi.ru/about
Ко-Фи. Краудлендинг
Многие креаторы уже давно знакомы с краудфандингом ― системой финансирования, построенной по принципу «донейшн», где любой желающий может поддержать проект любимого автора, блогера, исполнителя, а в благодарность получить от него какой-то подарок ― deluxe-издание альбома, майку с автографом или ужин с кумиром. Когда в России появились первые краудфандинговые платформы, некоторые относились к ним очень настороженно, стесняясь запрашивать инвестиции безвозмездно, но потом привыкли, быстро освоились на новой территории и стали активно использовать ее возможности.
Краудлендинг работает иначе: финансы, привлеченные для проекта, нужно вернуть инвестору. Логичный вопрос: зачем это делать, если можно просто обратиться за поддержкой к своей аудитории и ничего не отдавать? Ответ не настолько очевиден, как может показаться на первый взгляд: у краудфандинга есть свои подводные камни, а у краудлендинга ― неоспоримые преимущества.
Почему краудлендинг, а не краудфандинг?
Гарантированно собрать нужное количество средств по принципу «донейшн» удается не всем. Если средства на проект не собраны, он закрывается, а деньги автоматически возвращаются пользователям системы. На платформе Ко-Фи креатор не просто просит инвестора о помощи и гарантирует возврат средств, но также предлагает ему совместно заработать на качественном контенте, получив проценты. Если кейс перспективный, это весьма привлекательные условия для бизнеса, а для креатора ― возможность не только реализовать проект, но и повысить свою репутацию в индустрии, создать позитивный имидж.
Второе преимущество краудлендинга ― психологическое: такая схема привлечения финансирования позволяет сохранить чувство внутренней независимости.
А третье направлено на будущее развитие ― это возможность научиться вступать во «взрослые отношения» с финансами, повысить уровень финансовой и юридической грамотности. У представителей творческих профессий часто нет личного менеджера, юриста или продюсера. Уже на этапе заполнения заявки они узнают много нового и полезного для выстраивания последующих отношений с агентами, организациями и другими игроками бизнеса.
Помощь: консультации креатора по любому вопросу ― например, помочь зарегистрироваться в ОКУП (организации по коллективному управлению правами), задепонировать права или открыть ИП,
большой онлайн-курс из нескольких блоков, чтобы помочь креаторам лучше ориентироваться не только в знакомой и понятной им креативной сфере, но также в правовых и финансовых вопросах.
Популярные российские организации по управлению правами на коллективной основе
В Российской Федерации действует несколько аккредитованных организаций по коллективному управлению правами. Самые известные из них:
РАО (Российское Авторское Общество);
РСП (Российский Союз Правообладателей);
ВОИС (Всероссийская Организация Интеллектуальной Собственности);
УПРАВИС (Ассоциация правообладателей по защите и управлению авторскими правами в сфере изобразительного искусства).
Депонирование произведения — один из способов защиты, который фиксирует:
наличие объекта;
его существование на конкретный момент времени;
авторство конкретного лица.
Депонирование напоминает регистрацию объекта авторского права. Но проблема в том, что не является таковой юридически. Услугу депонирования оказывают разные организации. Процедуру регулируют их внутренние правила. В законах о таком способе защиты нет ни слова. Его часто используют, он относительно надёжен. Но гарантировать, что суд встанет на сторону автора, такой вариант не в силах.
Что нужно для привлечения инвестора.
Сформирована команда проекта, в которой «закрыты» все ключевые компетенции: стратегия, общее руководство, ИТ-разработка (особенно если проект в сфере ИТ), продажи и маркетинг.
Наличие продукта или его минимально жизнеспособной версии — minimum viable product, или MVP.
В идеале — запущенные продажи, которые подтверждают платежеспособный спрос на ваш продукт, или хотя бы заявки на его покупку, полученные, например, по итогу тестовых рекламных кампаний.
Понимание рынка, его перспектив и трендов, а также ключевых преимуществ вашего продукта по сравнению с конкурентами. Вы должны ориентироваться в своем рынке как рыба в воде и быть готовым ответить на любой вопрос инвестора. Бизнес-план работы над проектом, или «дорожная карта», в том числе в цифрах. У вас должно быть четкое понимание, куда вы идете и какие ресурсы вам нужны для достижения результата, на какие именно цели будут направлены инвестиции и какой результат в продажах и прибыли вы ожидаете получить.
Что такое MVP и для чего он бизнесу
MVP — Minimum Viable Product, минимально жизнеспособный продукт — ранняя версия будущего проекта, которая позволяет при минимальных затратах собрать максимум практических данных о том, как с продуктом взаимодействуют клиенты.
Создание минимально жизнеспособного продукта — MVP — помогает бизнесу снизить риски при разработке нового продукта и проверить его востребованность.
Представьте: вы потратили много времени на разработку продукта, учли все детали и наконец-то запустили его на рынок. Но уже в первую неделю после запуска вы понимаете, что продукт не попадает в целевую аудиторию, новые клиенты быстро уходят, а расходы продолжают увеличиваться.
Запуск MVP позволяет избежать этих проблем и предусмотреть возможные решения проблем.
MVP и PoC: в чем разница.
MVP часто путают с PoC — Proof of Concept. PoC — проект, который создают для проверки важных гипотез перед началом разработки. Эти понятия взаимосвязаны, но не равнозначны. В качестве PoC выступают: реакция потенциальных клиентов на анонс, число предзаказов, результаты технического анализа, маркетинговые и социологические исследования и другие свидетельства того, что будущий продукт интересен рынку. MVP — больше, чем исследовательский проект, это — работоспособный продукт.
Следующие шаги
Подготовить питч-презентацию.
Питч — это короткая презентация проекта. В ней надо ответить на главные вопросы, которые могут возникнуть у инвестора. Например, насколько продукт востребован, может ли он решить проблему клиентов, на что нужны инвестиционные средства, как вы будете их использовать и какие результаты планируете получить.
Где искать инвесторов
Инвестор — это партнер, поэтому важно внимательно подходить к его выбору. Есть несколько способов привлечь инвестиции.
Нетворкинг. Это создание сети полезных знакомств. Начинать поиск инвестиций в проект можно с семьи, друзей и бывших коллег. Этот круг называют 3F или FFF — Family, Friends and Fools, потому что давать деньги на идею или абсолютно сырой продукт могут только родные, друзья или дураки.
Еще рекомендуем ходить на встречи предпринимателей, например бизнес-завтраки или митапы. Искать их можно в социальных сетях, на Timepad или Linkedin, через знакомых.
Бизнес-ангелы. Бизнес-ангел — это частный инвестор, который финансирует проекты на ранней стадии. В обмен он получает долю в компании. Как правило, его цель — заработать на перепродаже этой доли, когда компания вырастет. Например, он может продать свой пакет акций инвестфонду или стратегическому инвестору на более поздних стадиях развития компании.
Встречается и дивидендная модель заработка, когда инвестор рассчитывает не на рост цены своей доли, а на часть будущей прибыли компании. Тогда он будет получать свою выгоду в виде дивидендов.
Где искать инвестора
Идеальный для стартапа вариант — когда удается привлечь так называемые smart money, то есть умные деньги. Это инвестиции от бизнес-ангела с опытом и связями в той же отрасли, в которой развивается проект. Тогда шансы на успех проекта существенно возрастают.
Информацию о свежих сделках, а также рейтинги венчурных инвесторов публикуют специализированные агентства и СМИ, такие как IncRussia, Firrma, Rusbase и другие. Один из самых известных рейтингов активности бизнес-ангелов ежегодно публикует «Российская венчурная компания».
Лучше всего обращаться к тем инвесторам, в чей круг интересов попадает ваш стартап, — понять это можно по их последним сделкам. После того как составите шорт-лист подходящих инвесторов, связаться с ними можно через персональные сайты и соцсети. Идеально, если есть общие знакомые, которые смогут вас представить и порекомендовать.
Клубы инвесторов.
Клуб инвесторов — это сообщество частных инвесторов или бизнес-ангелов. Организаторы таких клубов ищут интересные стартапы и представляют их сообществу на тематических встречах.
Инвестиции от клуба — это, как правило, синдицированные сделки, то есть совместное финансирование сразу несколькими соинвесторами.
Примеры клубов инвесторов:
Angelsdeck. Закрытый клуб венчурных инвесторов, рассматривающий широкий спектр стартапов различных стадий и направлений. Совместно с технопарком «Сколково» клуб ежемесячно проводит стартап-конкурсы, на которых можно презентовать свой проект и получить обратную связь от инвесторов.
United Investors. Основатели клуба ищут компании, которые имеют потенциал за год вырасти по выручке в несколько раз. Информация о проектах презентуется синдикату из более 120 частных инвесторов, а также представителям фондов Mail.ru Group, Сбербанк и Ростелеком.
Smarthub. Члены клуба инвестируют в высокотехнологичные стартапы с глобальными амбициями и потенциалом достижения оценки не менее 100 млн долларов в течение 5 лет.
СОБА. «Союз организаций бизнес-ангелов» — петербургский клуб, инвестирующий в стартапы на ранних стадиях. В нем состоят более 650 российских и международных инвесторов. Клуб организует личные встречи инвесторов с предпринимателями, содействует в переговорах и сопровождает сделки.
Как попасть: отправить заявку на сайте клуба или написать основателям через соцсети.
Способы поиска инвесторов в интернете
Помимо прямых обращений за финансированием в инвестфонды, банки и клубы инвесторов, полезно быть «на виду» у потенциальных инвесторов с помощью различных пиар-активностей.
Публичность повышает шансы быть замеченными, причем не только инвесторами, но и возможными клиентами.
Какие инструменты могут быть полезны:
блог проекта в соцсетях или на популярных ресурсах для предпринимателей. Примеры: медиаплатформа Vc.ru, блогплатформы TJournal и Spark, сообщество ИТ-специалистов Habr;
участие в конкурсах стартапов, например «Стартап-кафе», Web Summit, Slush;
экспертные комментарии в СМИ на темы, связанные с областью вашего проекта. Поиск запросов от журналистов удобно делать, например, с помощью сервиса Pressfeed.
